Swap mata uang

eureun moneter mangrupakeun instrumen finansial husus, nu geus dipaké duanana bank jeung investor institusional jeung pausahaan internasional. Najan kanyataan yén sagala jinis swaps - devisa, equity jeung kapentingan - anu bisa dipake ngeunaan sarua, urut gaduh ciri nu tangtu.

Misalna hiji operasi salaku swap mata uang, salawasna ngalibatkeun dua pamilon pasar wishing nyieun hiji bursa keur nangtukeun mata uang nu dipikahoyong jeung manfaat maksimum. Pikeun ngagambarkeun hakekat tina swap mata uang, mertimbangkeun conto hypothetical handap.

Hayu sababaraha parusahaan Inggris (Company A) wishes nuliskeun pasar AS jeung Corporation AS (B) - pikeun ngaronjatkeun géografi ti jualan na di Inggris. Biasana gajian na gajian yén bank ngaluarkeun pausahaan non-nyicingan, gaduh ongkos dipikaresep luhur batan maranéhanana nu dibikeun ka firms lokal. Contona, parusahaan A bisa ngaluarkeun kecap injeuman dina dollar AS dina 10% per annum, sarta Company B - injeuman tina GBP handapeun 9%. Dina waktu nu sarua, ongkos for jeung sya lokal téh leuwih leutik - 5% na 4% mungguh. Firms A jeung B bisa dijieun antara hiji perjangjian saling mangpaat, ngabawah tiap organisasi bakal nampa kiridit di mata uang lokal maranéhanana di bank lokal pikeun ongkos leuwih nguntungkeun lajeng bakal "bursa" gajian via mékanisme dipikawanoh salaku swap mata uang.

Hayu urang nganggap yen nu pound Britania jeung bursa dollar dina pasar Forex di laju 1,60 USD keur 1,00 GBP, sarta unggal parusahaan perlu jumlah sarua. Dina hal ieu, anu AS teguh B bakal nampa £ 100 juta, sarta pausahaan A - 160 juta dollar. Tangtu, maranéhna kudu ngimbangan nu pangmayaran minat pasangan maranéhanana, tapi swap téhnologi nyandak duanana firms pikeun ngurangan biaya maranéhna pikeun repay nu gajian ampir dua kali.

Dina raraga simplify conto nu geus maréntah kaluar peran nu meta dealer swap salaku perantara antara pihak ka urus. dealer partisipasi rada nambahan biaya gajian pikeun duanana mitra, tapi Tapi biaya bakal loba gede lamun pihak moal dilarapkeun ka swap téhnologi. Laju dipikaresep, anu nambihan ka dealer biaya kiridit, sakumaha aturan, teu badag teuing tur aya dina lingkup sapuluh dadasar titik.

Ogé kudu nyatet jenis ieu operasi kayaning swap laju dipikaresep mata uang. Dina hal ieu, anu pihak tukeur pangmayaran interest, diarahkeun ka repay gajian mata uang asing.

Hayu urang catetan a titik konci sababaraha nu nyieun transaksi devisa swaps anu béda tina tipe séjén operasi sarupa.

Kontras jeung swap, nu dumasar kana panghasilan jeung perséntase swap basajan, swap mata uang ngalibatkeun hiji awal lajeng hiji bursa ahir jumlah sateuacanna sapuk ngeunaan kawajiban kiridit. Dina conto urang, parusahaan dilumangsungkeun hiji bursa tina $ 160 juta pikeun £ 100 juta dina awal operasi, sarta dina ahir kontrak maranéhna bakal nyieun bursa final - mulih ka jumlahna ka pihak luyu. Dina tahap ieu, duanana mitra dina resiko, lantaran laju bursa aslina tina dollar jeung pound (1.60: 1), sigana mah geus robah.

Sajaba ti éta, pikeun mayoritas swaps ciri nettingovanie. Istilah offset hartina sums. Urus swap total panghasilan, contona, ngahasilkeun dina indéks bisa disilihtukeurkeun pikeun panghasilan di handapeun hiji kaamanan. Panghasilan tina hiji pihak nu urus netting dina hubungan panghasilan tina pihak séjén kana tanggal husus pre-sapuk, sarta komitmen ngan hiji mayar. Dina waktu nu sarua, pangmayaran periodik nu patali swaps mata uang, nettingovaniyu jadi. Duanana mitra migawe mun ngalaksanakeun pangmayaran luyu dina tanggal dieusian.

Ku kituna, swap mata uang - mangrupakeun alat jeung nu kahontal dua tujuan utama. Di hiji sisi, aranjeunna ngurangan harga biaya gajian bank di mata uang asing (sakumaha dina conto di luhur), sarta dina sejen, aranjeunna bisa pager hirup resiko nu pakait sareng parobahan kasar di ongkos bursa di pasar Forex.